工行刚刚发布的2012年中期业绩报告显示，今年上半年该行以实现净利润1232.41亿元稳居国内商业银行之首。不过，受复杂多变的经营环境影响，工行利润增幅亦不可避免地出现了放缓态势。截至今年6月末，该行净利润增长幅度从去年末的25.6%降至12.5%，且不良贷款额出现“上升”。

　　在8月30日晚间举行的业绩发布会上，工行董事长姜建清、行长杨凯生针对市场和投资关注的问题回答了记者提问。

　　上半年盈利增速下降调息影响不大

　　针对工行盈利增长放缓的原因，杨凯生分析说，一是与银行的盈利能力和宏观经济高度相关，今年的经济增速明显下滑，银行业的盈利增长幅度有所下降是很正常的；二是在于银行的主动调节。

　　最近两个月利率市场化脚步陡然加快，直接影响到银行的息差水平及盈利能力。中报显示，工行今年上半年净利息差和净利息收益率分别为2.48%和2.66%，同比分别下降1个基点和上升6个基点，比2011年全年分别下降1个基点和上升5个基点。但中报称，由于降息政策集中在本报告期的末期及期后，对本报告期净利息差和净利息收益率的影响不大。杨凯生表示，经过近期两次非对称降息调整，工行利润在7、8月的影响已经显现，净息差水平有所下降。工行已通过6种息差变动情况的压力测试，最坏结果在可承受范围之内。

　　杨凯生认为，中国的银行业要保持盈利能力的可持续增长，需要调整资产结构和盈利结构，除了关注利润的增长幅度外，还应更多地关注银行的资产质量、资产结构、负债结构等。这些因素决定着未来的盈利能力。

　　中间业务增幅放缓

　　今年上半年，银行业的中间业务收入增速均普遍放缓。中报显示，2012年上半年，工行实现非利息收入614.28亿元，同比增加32.44亿元，增长5.6%。中报称，这是由于工行主动适应市场环境、监管要求和客户需求的变化，推进中间业务转型发展，积极开展产品与服务创新，培育核心竞争能力，为客户提供价有所值的服务，同时积极落实各项监管要求，切实保护消费者权益，稳固客户基础优势。

　　针对中间业务收入增速放缓，中报称，根据宏观环境变化和金融监管要求，工行加大对小微企业发展支持力度，对小型微型企业贷款停止收取承诺费、资金管理费，严格限制收取财务顾问费和咨询费；全面梳理和规范收费管理，从4月1日起实施《中国工商银行（601398）服务价目表》（2012年版）。报告期资产托管、担保及承诺、部分个人理财和投资银行业务收入同比减少。受进出口贸易总额增速放缓、汇率波动等因素影响，结算清算业务收入增幅趋缓。受资本市场振荡调整影响，基金销售及托管、第三方存管等业务收入同比减少。

　　杨凯生亦表示，市场普遍认为中间业务收入增速较低是由于股改以来，每年工行中间业务收入年复合增长都在40%以上，今年上半年中间业务收入占整个营业收入比重20.9%，与去年同期相比下降2.4个百分点。今年经营环境的变化，对有些业务的发展收入的增加有着直接的影响，比如与资本市场高度相关的一些中间业务收入今年上半年增长非常缓慢。

　　不过，值得关注的是，工行中间业务中一些新兴业务增长较快，比如贵金属业务、代理个人理财业务、信用卡业务等，说明工行中间业务有新的发展潜力。杨凯生表示，银行业不应依赖利差收入，而要继续积极发展中间业务，关键是要提升创新能力。

　　资产质量保持稳定房地产贷款风险可控

　　中报显示，截至上半年末，工行不良贷款余额751.25亿元，增加21.14亿元，不良贷款率为0.89%，较2011年末下降了0.05个百分点，同时拨备覆盖率则较2011年末提高了14.48个百分点至281.40%。

　　针对上半年工行不良贷款一升一降的情况，姜建清表示，由于工行前几年信贷增长比较快，今年经济下行压力加大，再加上全球经济危机的影响以及国内经济转型过程中产能过剩问题凸显等交织在一起，对银行的不良贷款形成了较大的压力。为此，工行年初曾预计不良贷款可能会出现双升，并力争将不良率控制在1.2%以内。从目前看，情况好于预期。

　　姜建清称，截至6月末，工行关注类贷款占全部贷款的比重为2.95%，比年初下降了3个百分点。特别是关注类贷款，二季度末比一季度末下降85亿元，逾期贷款与年初的比例持平。此外，工行上半年计提了贷款减值损失190.29亿元，同比增加22.35亿元，使得拨备覆盖率进一步达到了281.4%，拨贷比达到251%，因此总的来说资产结构基本保持稳定，总体风险可控。

　　中报显示，截至上半年末，工行的地方政府融资平台贷款余额较2011年末减少23亿元，不良贷款率为0.67%，较2011年末下降了0.06个百分点，现金流全部覆盖与基本覆盖贷款合计占比近98%。

　　另外，针对媒体关注房地产贷款风险问题，姜建清表示，工行对于房地产贷款持审慎的态度，首先对房地产的开发贷款总体上是促进贷款余额下降的政策，到6月末，房地产开发贷款余额为4983.7亿元，比年初下降了206.56亿元，不良率为0.90%；其次鼓励个人住房贷款需求，截至6月末，个人住房贷款余额为12016.53亿元，比年初增加250.89亿元，不良率为0.38%，总体风险可控。

　　姜建清说，由于房地产贷款周转速度比较快，今后每年对质量好的开发商贷款还是要发放，但会采取非常严格的风险管理，严格监督贷款的投向用途，严格按照项目的销售进度收回贷款，对贷款客户的信誉度做详细的评估，做好足够的贷款抵押，根据市场价格的变化及时做好追加抵押。